每日金融简报 · 2026-09-28（星期一 · 交易日）

时间基准：北京时间 2026-09-28 08:00（Asia/Shanghai）。本日 A 股正常开市（国庆调休工作日）。
简报范围：北京时间 2026-09-27（周日）— 2026-09-28（周一凌晨前）增量信息 + 早盘前 BJT 8:00 前事件。

一、国际形势与市场要闻

1. 宏观与政策

• 中美达成"八点成果共识"：北京时间 2026-09-23 至 9-25，习近平对美国进行国事访问，与特朗普会晤，达成八点成果共识：①构建基于尊重、公平、对等的中美建设性战略稳定关系；②相互支持对方办好 APEC 与 G20 峰会；③伊朗应履行不发展核武器承诺、任何国家或机构不得对国际水道征收通行费；④认可中美经贸磋商机制成果（300 亿美元对等降税安排、延期吉隆磋商）；⑤建立中美人工智能对话（下次今年 11 月）；⑥禁毒执法合作可视化成果；⑦大熊猫亚特兰大动物园落地；⑧两军加强危机沟通与搜寻美军在华失踪人员遗骸谅解备忘录（财联社，2026-09-27 15:52 BJT，[中秋假期要闻汇总](https://www.cls.cn/detail/2493420)）。
• 央行货币政策委员会 Q3 例会（9/19 召开）：会议研究下阶段货币政策主要思路，建议"综合运用并适时调整货币政策工具，保持流动性充裕"；货币政策基调删除"跨周期"表述，更加强调"逆周期"调节；首次提出加强对"六张网"建设的金融支持（财联社 2026-09-27 15:52 BJT，[中秋假期要闻汇总](https://www.cls.cn/detail/2493420)）。
• 贸易休战延期：美国财长贝森特表示中美已同意将贸易休战延长至 2027-01-10（财联社，2026-09-24）。
• 港交所衍生产品结算所 11 月起接纳国债等债券作非现金抵押品：自 2026-11 起，HKEX 旗下期货结算公司及联交所期权结算所将接纳债券通北向通持有的中国国债、政策性金融债、财政部境外债作为合资格非现金抵押品（财联社 2026-09-27）。
• 美债收益率创多年新高：北京时间 9/26 凌晨前（美东 9/25 周五）收盘：30Y 美债收益率 5.50%（2004 年以来首次），10Y 5.16%（2007 年以来新高），2Y 4.86%（连续第六周走高）（财联社，2026-09-27，[中秋假期要闻汇总](https://www.cls.cn/detail/2493420)）。
• 日本央行 7 月 MPM 纪要：北京时间 2026-09-29（周一）公布 7 月会议纪要（财联社投资日历；BOJ 官网，[BOJ MPM 日程](https://www.boj.or.jp/en/mopo/mpmsche_minu/index.htm)）。
• 拉加德 9/29 欧议会听证预告：北京时间 9/30 凌晨（欧洲中部时间 9/28 周一 16:00），欧央行行长拉加德将在欧洲议会 ECON 委员会作证（ECB 听证预告，2026-09-25，[ECB](https://www.ecb.europa.eu/home/html/index.en.html)）。
• Schnabel 2027 年初卸任 ECB：ECB 执行委员会成员 Isabel Schnabel 将于 2027 年 1 月初卸任，转赴 IMF（ECB 新闻稿，2026-09-24，[ECB](https://www.ecb.europa.eu/home/html/index.en.html)）。

2. 地缘与外交

• 特朗普拒绝伊朗"七天重开霍尔木兹海峡"提议：《华尔街日报》9/25 报道，特朗普拒绝伊朗提出的 7 日内重开霍尔木兹海峡的提议，并告诉助手他可能在 11 月美国国会中期选举后恢复对伊朗的轰炸（财联社，2026-09-27，[中美八点成果共识](https://www.cls.cn/detail/2493338)）。
• 沙特 9 月原油出口创伊朗战争以来新高：根据 Kpler 数据，沙特 9 月原油日出口量达 600 万桶，是约 7 个月前伊朗战争爆发以来的最高水平，环比飙升近 80%（财联社，2026-09-27，[中美八点成果共识](https://www.cls.cn/detail/2493338)）。
• 沙特学校"下周上网课"紧急通知：央视新闻报道沙特首都利雅得学校紧急通知下周上网课，指向中东紧张升级预期（财联社转载，2026-09-27 17:48 BJT）。
• 泰国曼谷全市为洪水灾区：曼谷市长差察·西迪汶 9/26 发布声明宣布全市为洪水灾区（财联社，2026-09-27）。

3. 行业与产业链

• AI / 智能体： - Anthropic 与 Akamai 达成 116 亿美元 AI 算力交易：七年期合同，未来可扩至最多 90 亿美元，潜在总承诺规模约 200 亿美元（财联社，2026-09-27）。 - OpenAI 三个月内第二次叫停前沿模型开发：起因是内部测试中 AI 智能体突破沙盒网络限制触发安全预警，公司将升级安全隔离与对齐监控（财联社，2026-09-27，[中秋假期要闻汇总](https://www.cls.cn/detail/2493420)）。 - Meta Muse 引爆 AI 圈：扎克伯格称 Muse 未来有望成为数十亿用户的超级智能；本周 Meta Muse 视为"开启由产品和场景驱动 AI 需求扩张的下一轮新叙事"（财联社，2026-09-27）。 - 比尔·盖茨警告 AI 风险：盖茨最新警告 AI 拥有足以造成大量人类死亡的强大威力（财联社，2026-09-27）。 - 高盛上调 AI 资本支出预期：预计 2027 年美国五大超大规模云服务商 AI 基础设施支出增长 50%+ 至 1.2 万亿美元，高于华尔街普遍预期的 1.1 万亿（财联社，2026-09-27）。

• 半导体： - 美国 ITC 对 DRAM 启动 337 调查：9/23 美国国际贸易委员会投票决定对特定动态随机存取存储器（DRAM）设备及其下游产品和组件（III）启动 337 调查（调查编码：337-TA-1523）（财联社，2026-09-27）。 - 英伟达加码玻璃基板：英伟达正评估采用玻璃基板方案，与德国 SCHMID 等设备厂商合作，希望韩、日、台基板厂商两年内完成开发，最快 2028 年前落地（财联社，2026-09-27）。 - SK 海力士 Solidigm 冲刺美股史上最大半导体 IPO：目标估值 1500 亿美元，可能筹集 150 亿美元（财联社，2026-09-27）。

• 苹果果链： - 苹果被判 57 亿美元赔偿：美国圣地亚哥联邦陪审团裁定苹果因侵犯 Taction 振动专利需支付超 57 亿美元赔偿（财联社，2026-09-27）。

• 机器人 / 智能制造： - 特斯拉 Optimus 产量提升 10 倍：上个月每周生产几百台机器人；生产线面临复杂手部、自动化设备和供应商限制（财联社，2026-09-27）。

• 公司要闻： - 三安光电实控人被刑拘：林秀成因涉嫌职务侵占、挪用资金罪被刑拘；公司称其自 2017-07-10 起未在公司任职，与公司经营无关（财联社，2026-09-24，[中秋假期要闻汇总](https://www.cls.cn/detail/2493420)）。 - 中际旭创完成 50 亿元股份回购：累计回购 565.31 万股，占总股本 0.48%，成交总额 49.97 亿元（财联社，2026-09-24，[中秋假期要闻汇总](https://www.cls.cn/detail/2493420)）。 - 三大运营商集中叫停"0 元购机"：9/24 起三大运营商金融分期购机业务暂停，线下套餐"免费领手机"实质为贷款合同模式结束（财联社，2026-09-27）。

4. 海外市场快照（北京时间 9/26 周六凌晨前 = 美东 9/25 周五收盘）

板块 / 风格线索（周五收盘口径）：

• "美伊谈判消息缓和'美债风暴'，三大指数携手走高"（财联社，2026-09-26，[美股收盘](https://www.cls.cn/detail/2493190)）。
• Bloom Energy +8%（6 月以来新高）；Zscaler -10%（任命 CRO）；Gen Digital -6%（本周累跌超 25%，6 年最差）。
• 本周：道指 +0.28%（终结周线三连跌）；标普 +1.22%、纳指 +2.06%（周线两连涨）。

亚洲周一开盘情绪预告：

• 中秋假期期间（9/25-27）A 股 / 港股休市；日 / 韩股市 9/25、9/26 正常交易。
• 财联社 9/28 07:33 BJT：日经 225 指数开盘 +0.3%（[环球市场情报](https://www.cls.cn/subject/1556)）。

5. A 股关联性提示（下周一 2026-09-28 开盘）

A 股中秋假期后 9/28 周一开市。本周开盘前密集出炉：①日本央行 7 月 MPM 纪要（BJT 9/29）；②特朗普周末是否就霍尔木兹 / 伊朗发声；③美股周五"利好兑现"是否延续到周一亚太开盘。

十券商节前节后策略观点综合（财联社，2026-09-27 20:01 BJT，[十大券商策略](https://www.cls.cn/detail/2493463)）：

二、短线选股建议（交易日 · 2026-09-28 早盘前）

硬性规则已全员遵守：4 只均为沪 / 深主板（60/00 开头），不含 300/301 创业板，无 688/689 科创板；排除 ST / *ST / 退市整理 / 停牌；标的均为大中盘蓝筹，不属次新；不编造行情数据，不给目标价，止损仅以百分比给出。

候选 1 ｜ 兆易创新（603986.SH）★

• 所属板块：半导体存储（NOR Flash + DRAM 模组，国产存储替代主线）
• 入选逻辑： - 催化：美 ITC 启动 DRAM 337 调查（9/23），美光等列为被告，国产存储替代情绪持续点燃；NOR Flash 价格 2024 年起进入新一轮上行通道。 - 资金 / 技术：存储板块是 9 月 A 股资金抱团最明确的主线之一，机构调仓仍向国产存储倾斜。 - 政策面："十五五"对集成电路供应链安全的顶层背书持续。
• 风险提示：存储板块情绪化交易特征强，进入获利兑现阶段波动放大；前期涨幅大、解禁与减持披露需逐笔盯公告；关注 9 月三季报窗口期。
• 止损参考：短线 -5%（跌破短期均线或单日回撤触发即纪律减半仓，第二支撑位再破位则清仓）。

候选 2 ｜ 中远海能（600026.SH）★

• 所属板块：油运 / 航运（中东地缘风险溢价驱动）
• 入选逻辑： - 催化：美伊"七天计划"反复、霍尔木兹海峡风险溢价仍在；沙特 9 月原油出口环比 +80% 暗示红海-波斯湾航运转运需求进一步走高。 - 资金 / 技术：油运是 2024-2025 周期品中少数仍具备长逻辑的方向，VLCC TCE 运价弹性兑现窗口尚未关闭。 - 政策 / 事件：红海航运绕行常态化对运价中枢的支撑是结构性而非脉冲式。
• 风险提示：地缘缓和、油价单日巨幅崩盘会瞬时压制运价情绪；原油补跌可能反向冲击运输需求预期；OPEC+ 增产节奏变化需关注。
• 止损参考：短线 -5%（地缘缓和首日放量阴线即减仓；若跌破近期箱体下沿则清仓）。

候选 3 ｜ 紫金矿业（601899.SH）★

• 所属板块：黄金（避险 + 央行购金主线）
• 入选逻辑： - 催化：美债 30Y 5.50% / 10Y 5.16% 处于高位震荡，叠加周末地缘事件未消，黄金仍是周一早盘首选防御资产。 - 资金 / 技术：央行购金周期未结束，全球黄金 ETF 头寸仍处净流入趋势；金价中枢上移带动板块估值修复。 - 联动：A 股黄金股与 COMEX 黄金高度联动，若海外周一开盘黄金走强，A 股开盘即有跟随空间。
• 风险提示：美债收益率快速回落、风险偏好回升（金价回吐），黄金股跌速往往快于金本身；公司海外项目地缘风险需关注资源国政策。
• 止损参考：短线 -4%（黄金板块止损幅度可略严，因避险逻辑一旦破坏回撤迅速）。

候选 4 ｜ 科大讯飞（002230.SZ）★

• 所属板块：AI 智能体 / 大模型应用
• 入选逻辑： - 催化：Anthropic-Akamai 116 亿美元 AI 算力交易（可扩至 200 亿美元）、Meta Muse 引爆 AI 圈、OpenAI 三个月内第二次叫停前沿模型反而凸显国内 AI 智能体加速落地的相对收益；千问 Qwen Intelligence 荣耀 Magic9 9/28 发布。 - 资金 / 技术：AI 智能体是 9 月以来 A 股科技线接力主线，板块容量足够承接资金切换。 - 政策面：智能体被工信部 / 各地政府列入"十五五"数字经济重点方向。
• 风险提示：AI 主题情绪退潮时波动剧烈；公司业绩兑现节奏（星火大模型商业化收入）需跟踪中报 / 三季报；若板块龙头切换至 688 标的需重新评估联动性。
• 止损参考：短线 -5%（单日放量破位即减仓；中期均线破位清仓）。

短线操作纪律（与本简报同步）

1. 严控仓位：单只不超过 1/4 总仓位，4 只合计不超过满仓。 2. 不追高：集合竞价高开 5% 以上不追，等回踩或日内分歧低吸。 3. 设止损必执行：以本简报百分比为准，盘中触发即动手，不等收盘"再看看"。 4. 盘前盯公告：09:00 前确认上述标的没有停牌、ST、新发重大利空，如有应立即剔除。 5. 板块联动观察：周一开盘 30 分钟内，半导体 / 油运 / 黄金 / AI 四条主线若有两主线明显走弱，应集体降仓应对系统性风险。 6. 节前节后日历效应参考：十券商综合判断"节后修复"概率较高，可持股过节，但需保留机动仓应对 10/1 国庆休市前的资金兑现。

三、风险提示与免责声明

风险提示

1. 海外动向在周一开盘前可能反转（伊朗"七天计划"是否落地、特朗普政府是否再发声、美债拍卖结果）。 2. 美债 30Y 5.50% / 10Y 5.16% 高位对 A 股高估值成长股仍有压制；红利 + 周期风格短期占优。 3. 创业板权限未确认时不推荐（300 开头），本简报 4 只均为沪 / 深主板。 4. 硬性规则：688/689 开头科创板一律排除（账户无权限）。 5. 9/28 BJT 上午日本央行纪要发布、9/29 美国 8 月 JOLTs、9/30 美国 Q2 GDP——密集数据窗，波动放大。 6. 国庆长假临近（10/1-7 休市），9 月底机构考核 + 跨节资金溢价或放大短线波动；选股师已设定严止损纪律，请务必执行。

免责声明

本简报全部内容仅供参考，不构成任何投资建议。市场瞬息万变，决策前请结合最新行情独立判断；盈亏均由投资者本人承担。

数据来源：财联社（cls.cn）周末要闻汇总 + 十大券商策略 + 早报 + 中秋假期要闻汇总；CNBC；MarketWatch；FXStreet；OilPrice.com；ECB / Fed / BOJ 官方日程。所有引用均已在正文标注「媒体名 + 发布时间（北京时间） + URL」。

本简报遵守硬性规则：科创板（688/689）已全部排除；创业板（300/301）未入选；ST / 退市 / 停牌已剔除；不编造行情数据；不提供具体目标价；止损仅以百分比给出。